Impact Inves­t­ing

Impact Inves­t­ing ist ein zen­tra­ler Hebel der gro­ßen sozi­al-öko­lo­gi­schen Trans­for­ma­ti­on hin zu einem rege­ne­ra­ti­ven Inves­tie­ren und Wirt­schaf­ten. Im Ein­klang mit den Nach­hal­tig­keits­zie­len der Ver­ein­ten Natio­nen ermög­licht es Lösun­gen für glo­ba­le Her­aus­for­de­run­gen wie Kli­ma­wan­del, sozia­le Ungleich­heit, Armut, Bil­dungs­man­gel oder Gesundheit.


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Was ist Impact Investing? 

Impact Inves­t­ing (wir­kungs­ori­en­tier­tes Inves­tie­ren) umfasst einen Invest­ment­an­satz, der neben einer finan­zi­el­len Ren­di­te auch eine mess­ba­re öko­lo­gi­sche und/​oder sozia­le Wir­kung (Impact) erzie­len möchte.

Die Bun­des­in­itia­ti­ve Impact Inves­t­ing setzt auf eine nor­ma­ti­ve Defi­ni­ti­on für „genui­nes“ Impact Inves­t­ing anhand von vier Kerncharakteristika:

  1. Asset Impact: Impact auf Unter­neh­mens-/As­set-Ebe­ne.
  2. Inves­to­ren-Impact: Impact des Inves­tors auf den Asset Impact 
  3. Inten­tio­na­li­tät und Rechen­schaft: Eine kla­re Impact-Inten­tio­na­li­tät und Rechenschaft 
  4. Impact-Mes­sung und ‑Manage­ment: Ein funk­tio­na­les IMM-System

Wei­te­re Infor­ma­tio­nen und ein Ori­en­tie­rungs­rah­men für Impact Ansät­ze sind im Posi­ti­ons­pa­pier #01 / Impact Inves­t­ing zu finden.

Wie groß ist der (deut­sche) Impact Inves­t­ing Markt? 

Die Bun­des­in­itia­ti­ve Impact Inves­t­ing führt alle zwei Jah­re eine groß ange­leg­te Erhe­bung zum deut­schen Impact Inves­t­ing Markt durch. Die letz­te Markt­stu­die 2022 ergab ein Volu­men von 38,9 Mil­li­ar­den Euro an selbst dekla­rier­ten Impact Assets und liegt damit deut­lich über den Ergeb­nis­sen frü­he­rer Stu­di­en. Bis­her kann jedoch ledig­lich ein Drit­tel davon als wir­kungs­kom­pa­ti­ble (impact-ali­gned / 3,12 Mrd. Euro) oder wir­kungs­ef­fek­ti­ve Inves­ti­ti­on (impact-gene­ra­ting / 9,23 Mrd. Euro) klas­si­fi­ziert werden.

Global Impact Investing

Auf glo­ba­ler Ebe­ne ergab die letz­te Erhe­bung des Glo­bal Impact Inves­t­ing Net­work (GIIN) ein Volu­men von USD 1,164 Bil­lio­nen an Impact Inves­t­ing Assets under Management.

Einen detail­lier­ten Über­blick über die Ent­wick­lun­gen und Her­aus­for­de­run­gen des deut­schen Impact Inves­t­ing Mark­tes gibt die Stu­die “Impact Inves­t­ing in Deutsch­land 2022” der Bun­des­in­itia­ti­ve Impact Investing.

Was sind Bei­spie­le für Impact Investing? 

Impact Inves­t­ing kann in unter­schied­li­chen Anla­ge­klas­sen wie Pri­va­te Equi­ty, Akti­en, Anlei­hen, Immo­bi­li­en usw. umge­setzt wer­den. Bei­spie­le dafür sind Inves­ti­tio­nen in Tech­no­lo­gien zur Kli­ma­wan­del­be­kämp­fung, Social Ven­ture Capi­tal-Fonds, sozi­al­wirk­sa­me Immo­bi­li­en­pro­jek­te, Mikro­fi­nanz­fonds, Pri­va­te Debt in Ent­wick­lungs­län­dern, Impact-Anlei­hen oder Trans­for­ma­ti­ons­fonds. In unse­rer Fall­stu­di­en-Daten­bank fin­dest du in Kür­ze Bei­spie­le für Impact Invest­ments und Pro­fi­le von Impact Investor:innen.

Wie wird die Wir­kung von Impact Invest­ments gema­nagt und gemessen? 

Es gibt bereits ver­schie­de­ne Metri­ken, Ansät­ze und Frame­works wie IRIS+, Impact Prin­ci­ples oder das Frame­work des Impact Manage­ment Pro­jects. Jedoch feh­len noch ein­heit­li­che glo­ba­le Stan­dards. Die Bun­des­in­itia­ti­ve Impact Inves­t­ing setzt sich daher für eine stär­ke­re Ver­ein­heit­li­chung in die­sem Bereich ein. Wei­te­re Infor­ma­tio­nen zu den wich­tigs­ten Ansät­zen und Frame­works lie­fert unser Wissens-Hub.