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Blue Finance & Blue Aliance

Blue Finance ist eine Non-Profit Organisation, die sich für den Schutz von Meeresgebieten einsetzt. Blue Alliance, eine Tochtergesellschaft in den Philippinen, verwaltet aktuell neun sogenannter Marine Protected Areas (MPAs), die zusammen 5.200 Hektar umfassen. Ziele der Meeresschutzgebiete sind der Erhalt maritimer Lebensräume, das Wachstum lokaler Fisch-Bestände und die Sicherung von Lebensunterhalt durch die Schaffung neuer Arbeitsplätze.

INVESTMENT

Name: Blue Finance & Blue Aliance

Volumen: 500.000 Impact Loan und 100.000 Zuschuss für technische Unterstützung

Anlageklasse: Private Debt

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WIRKUNG

Region: Ostasien & Pazifik

Impact Investing-Form nach BIII: "Genuines" Impact Investing

SDGs:

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FALLSTUDIENGEBER:IN

Name: UBS Optimus Foundation

Marktteilnehmer:in: Investor:in

Art der Organisation: Stiftung

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INVESTMENT

Blue Finance ist eine Non-Profit Organisation, welche Marine Protected Areas (MPAs) weltweit selbsttragend verwaltet und durch blended finance finanziert wird. MPAs sind Meeresschutzgebiete, welche zur langfristigen Konservierung von Ökosystemen und Meeresressourcen designiert sind. Das Darlehen wird einer Tochtergesellschaft in den Philippinen, namens Blue Alliance, vergeben. Diese verwaltet neun MPAs, welche 5.200 Hektar umfassen. Das Geschäftsmodell von Blue Alliance sieht drei Einnahmequellen vor: Ticketeinnahmen eines Besucherzentrums, Zutrittsberechtigungen für MPAs und Verkauf von eigenen CO2-Zertifikaten. Die positiven Auswirkungen umfassen neben Umweltschutz auch die Erhaltung von Biodiversität und das Schaffen von Arbeitsplätzen

Name:

Blue Finance & Blue Aliance

Anlageklasse:

Private Debt

Finanzierungsinstrument:

Impact Loan und Zuschuss

Investitionsvolumen:

500.000 Impact Loan und 100.000 Zuschuss für technische Unterstützung

Sektor:

Landwirtschaft und Fischerei

Handlungsfelder:

Arbeitsmarktintegration
Klimaschutz
Schutz von Ökosystemen und Biodiversität

Rendite:

Angestrebte Rendite (IRR) p. a. liegt bei 5%

Der erwartete Zinsertrag liegt bei 5% p.a. (abhängig von bestimmten Metriken kann dieser, je nach Impact-Grad, höher oder niedriger ausfallen). Zusätzlich wird eine Upside-Beteiligung in Höhe von 48.000 EUR erwartet.

Laufzeit in Jahren:

Investitionsjahr:

2023

Co-Investor:innen:

Global Fund for Coral Reefs, IUCN, Genesis, Mirova

Link:

blue-finance.org

WIRKUNG

EINSTUFUNG
WAS
WER
WIEVIEL
BEITRAG
RISIKO
Alles was wir tun hat einen Impact auf Menschen und den Planeten. Um diesen Impact besser verstehen zu können, müssen wir die Dimensionen des Impacts besser verstehen. Diese sind Kategorien, die den Beitrag eines Investments genau definieren sollen. Die folgenden Abschnitte sind daher stark an die im Rahmen des Impact Management Projects definierten Dimensionen angelehnt und leisten einen umfassenden Einblick in den Impact des Investments aus Investor:innenperspektive. Unter folgenden Links erhalten Sie weitere Informationen zum Impact Management Project sowie zu den fünf Impact Dimensionen (Data categories).

Blue Finance hat das Konzept von Marine Protected Areas (MPAs) als Teil der Lösung der Verschlechterung der Weltmeere ausgemacht. Impact Highlights sind Naturschutz durch Konservierung von Lebensraum (Wachsen der lokalen Fisch-Population), Sicherung von Lebensunterhalt (Erhaltung von Biodiversität sowie Schaffen von neuen Jobs) sowie Klimaschutz (Wiederherstellung von Mangroven Wäldern). Der Impact Investment Ansatz ist die Vergabe eines Impact Loans, bei dem Impact und Zins verknüpft sind: je höher der impact, desto niedriger die zu entrichtende Zinszahlung und vice versa.

Region:

Ostasien & Pazifik

Länder:

Philippinen

SDGs:

Impact Measurement & Management:

Den 3 Impact-Kategorien (Konservierung/Wiederherstellung, Sicherung von Lebensunterhalt und Klimaschutz) werden Metriken zugeordnet, die quantifizierbar sind und mit unterschiedlicher Gewichtung in die Impact-Messung einfließen:

Konservierung/Wiederherstellung: Fisch Artenvielfalt (20%) und Management Effectiveness Assessment Tool (20%)
Sicherung des Lebensunterhalts: Catch per Unit Effort (30%) und lokale Arbeitsplätze geschaffen (10%)
Klimaschutz: Wiederherstellung von Mangroven Wäldern (20%)

Referenzrahmen:

Referenzrahmen / Frameworks, die für Wirkungsmessung und -management des Investments genutzt werden

SDGs

Impact Investing-Form nach BIII:

Vier Charakteristika ermöglichen eine Abgrenzung von konventionellen ESG-Ansätzen sowie eine normative Differenzierung verschiedener Impact-Ansätze, welche in der Praxis oft generalisierend als „Impact Investing“ bezeichnet werden.

1. Ein „genuines“ Impact Investing weist alle vier Charakteristika auf.

2. Thematisches Investieren zeichnet sich dadurch aus, dass Impact-Intentionalität und Impact-Rechenschaft vorliegen, aber ein funktionales IMM-System nicht zum Einsatz kommt. Ein Investor Impact wird nicht explizit beansprucht, weshalb der Begriff für wirkungseffektives und wirkungskompatibles Investieren verwendet werden kann.

3. Darüber hinaus gibt es noch eine Form des wirkungskompatiblen Investierens, bei dem Impact-Messung und -Management zwar praktiziert wird, aber signifikanter Investoren-Impact nicht vorhanden ist oder unwahrscheinlich beziehungsweise schwer zu erreichen erscheint. Anwendungsfälle, bei denen das Fall ist, beinhalten beispielsweise:

a) Sekundäre und passive Investments über alle Assetklassen.

b) Sekundäre Aktieninvestments mit Kleinstbeteiligungen und konventionellen (nicht aktivistischen) ESG-Engagement-Strategien bei Large-Caps.

Weitere Informationen sind dem Positionspapier #01 / Impact Investing der Bundesinitiative Impact Investing zu entnehmen.

Gesamtbewertung nach IMP:

Gesamtbewertung nach der Impact Management Project-Systematik:
A = Act to avoid harm
B = Benefit stakeholders
C = Contribute to solutions
Für Erläuterung der Kategorien siehe The ABC of Impact.

C = Contribute to solutions / Beitrag zu Lösungen

Durch die Errichtung von MPAs wird aktiv gegen den Verlust von Biodiversität sowie die Beschleunigung des Klimawandels vorgegangen.

Problem/Lösung:

Problem:

Mehr als 3 Mrd. Menschen sind abhängig von den Weltmeeren in Sachen Proteinzufuhr und 500 Mio. Menschen erhalten ihren Lebensunterhalt durch Ozeane. Jedoch sind 60% der marinen Ökosysteme von Degradierung betroffen. Die Tendenz ist steigend.

Lösung:

Durch den Aufbau von Marine Protected Areas (MPAs) werden in diesen Regionen die Ökosysteme geschützt und können sich erholen. Es werden selektiver Fischfang betrieben und Fischerei-Schutzzonen errichtet. Sonstiges menschliches Eingreifen in die Natur ist stark eingeschränkt.

Beitrag zu den SGDs:

WIRKUNGSHEBEL: Schaffung von 180 permanenten Arbeitsplätzen innerhalb der 8 Jahre Porjektlaufzeit

KPI 1: Anzahl an geschaffenen Arbeitsplätzen

WIRKUNGSHEBEL: Schutz und Wiederherstellung von Mangroven Wäldern resultierend in steigender CO2-Absorbierung

KPI 1: Größe der Fläche von geschützten und wiederhergestellten Mangrovenwäldern

WIRKUNGSHEBEL: Anstieg der Artenvielfalt von Fischen

KPI 1: Der Catch per unit effort (CPUE): der Fang pro Aufwandseinheit ist ein indirektes Maß für die Häufigkeit einer Art

KPI 2: Management Effectiveness Assessment Tool (MEAT) score: ein tracking tool das einen Score ermittelt, der Score ist ein Indikator für die Rigorosität von Blue Alliance' Arbeit bevor die Biodiversitätsauswirkungen sichtbar sind.

KPI 3: Wachstum der Fisch Biomasse um 10%

Kurzbeschreibung der Begünstigten:

Umwelt: Die Meeresregionen der Philippinen, die durch die MPAs von Blue Alliance geschützt werden, können sich von den negativen Auswirkungen menschlichen Eingreifens erhohlen.
Bewohner:innen: Durch das Schaffen von Arbeitsplätzen werden die lokale Wirtschaft und letzlich die Bewohner:innen unterstützt.

Unterversorgung der Zielgruppe:

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

gering hoch

Die Umwelt ist stark strapaziert vom Klimawandel und die Ozeane spielen eine essenzielle Rolle, das Gleichgewicht des globalen Ökosystems zu halten. Ein Großteil der Ozeane ist jedoch von starker Degradierung betroffen und somit sehr stark gefährdet. Als Entwicklungsland sind die Philippinen gerade in ländlichen und maritimen Regionen verstärkt von Armut betroffen. Anwohner:innen von MPAs können stark von dem Schaffen neuer Arbeitsplätzen profitieren.

Erzielter Impact:

KPI 1: Der Catch per unit effort (CPUE): der Fang pro Aufwandseinheit ist ein indirektes Maß für die Häufigkeit einer Art

Kumuliertes Veränderungsziel: 8% über die acht jahre hinweg

KPI 2: Wachstum der Fisch-Biomasse

Kumuliertes Veränderungsziel: 10% über die acht jahre hinweg

KPI 3: Anzahl an geschaffenen Arbeitsplätzen

Kumuliertes Veränderungsziel: 180 Jobs in acht Jahren

Ausmaß der Wirkung:

Wie viele Individuen werden erreicht? (bezieht sich nur Personen, nicht auf die Natur)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

wenige viele

Direkt werden die Anwohner:innen der MPAs positiv erreicht (durch Arbeitsplätze und wachsendem Tourismus). Indirekt jedoch wird auf lange Frist die Weltbevölkerung von MPAs profitieren, da sie den Klimawandel und Artensterben bekämpfen.

Tiefe der Wirkung:

Wie stark und grundlegend ist die Veränderung?

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

oberflächlich tiefgehend

Durch die Erschaffung von MPAs werden die Meeresregionen stark geschützt.

Dauer der Wirkung:

Wie dauerhaft und anhaltend ist die Wirkung?

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

kurzfristig langfristig

Die MPAs sollen auf lange Sicht bestehen und langfristige Auswirkungen schaffen.

Zusätzlicher Beitrag ggü. einem "Baseline-Szenario":

Welche Veränderungen hätten ggf. auch ohne das Investment (ohnehin) stattgefunden?

keine Angabe

Investor Impact:

Für eine Unterscheidung der Arten der Investor Contribution siehe Paper von Heeb und Kölbel (2020)

1) Investment in neuen / unterversorgten Märkten
2) Bereitstellung von flexiblem Kapital
4) Signalwirkung

Beweisrisiko:
Wahrscheinlichkeit, dass nicht ausreichend qualitativ hochwertige Daten vorhanden sind, die aufzeigen, welcher Impact auftritt

niedrig

Externes Risiko:

Wahrscheinlichkeit, dass äußere Faktoren unsere Möglichkeiten einschränken, den möglichen Impact zu erbringen

mittel

Risiko, dass Umweltverschmutzung außerhalb der MPAs die Schutzgebiete beschädigen (z.B. Ölleck, hohe Wassertemperaturen), politisches Risiko (z.B. Regierung schützt MPAs nicht mehr länger)

Effizienzrisiko:

Wahrscheinlichkeit, dass der Impact auch mit weniger Ressourcen oder zu geringeren Kosten hätte erreicht werden können

niedrig

Durchführungsrisiko:

Wahrscheinlichkeit, dass die Anstrengungen nicht wie geplant vermittelt werden können und nicht zu dem erhofften Ergebnis kommen

mittel

Projekt testet das Model erst, finanzielle Stabilität des Projektes muss erst getestet werden

Ausdauerrisiko:

Wahrscheinlichkeit, dass die erforderlichen Anstrengungen nicht lange genug durchgeführt werden

niedrig

kein Anzeichen dafür, dass die MPAs nicht lange bestehen werden

Fallstudiengeber:in

Die UBS Optimus Foundation ist die einzige Stiftung, die an einen globalen Vermögensverwalter mit Expert:innen für Philanthropie angeschlossen ist. Gemeinsam mit unseren Kund:innen und Partner:innen, investieren wir in skalierbare, evidenzbasierte Lösungen für die drängendsten Herausforderungen unserer Zeit.

Name:

UBS Optimus Foundation

Marktteilnehmer:

Investor:in

Art der Organisation:

Stiftung

Anlageklasse der Investments:

Private Equity (incl. Venture Capital)
Equity-like debt / Mezzanine
Private Debt
Outcomes Contracts / Social Impact Bonds

AuM:

100+ Mio.

Ansprechpartner:in:

Tobias Schmidt, tobias-za.schmidt@ubs.com

Kontakt:

Frankfurt am Main

Link:

https://www.ubs.com/global/en/ubs-society/philanthropy.html

Datum der Fallstudie:

11.09.2023

Blue Finan­ce & Blue Aliance

INVESTMENT

WIRKUNG

FALLSTUDIEN­GEBER:IN

INVESTMENT

Name:

Anlageklasse:

Finanzierungs­instrument:

Investitions­volumen:

Sektor:

Handlungsfelder:

Rendite:

Laufzeit in Jahren:

Investitionsjahr:

Co-Investor:innen:

Link:

WIRKUNG

Region:

Länder:

SDGs:

Impact Measurement & Management:

Referenzrahmen: Referenzrahmen / Frameworks, die für Wirkungsmessung und -management des Investments genutzt werden

Gesamtbewertung nach IMP: Gesamtbewertung nach der Impact Management Project-Systematik: A = Act to avoid harm B = Benefit stakeholders C = Contribute to solutions Für Erläuterung der Kategorien siehe The ABC of Impact.

Problem/Lösung:

Beitrag zu den SGDs:

Kurzbeschreibung der Begünstigten:

Unterversorgung der Zielgruppe:

Erzielter Impact:

Ausmaß der Wirkung: Wie viele Individuen werden erreicht? (bezieht sich nur Personen, nicht auf die Natur)

Tiefe der Wirkung: Wie stark und grundlegend ist die Veränderung?

Dauer der Wirkung: Wie dauerhaft und anhaltend ist die Wirkung?

Zusätzlicher Beitrag ggü. einem "Baseline-Szenario": Welche Veränderungen hätten ggf. auch ohne das Investment (ohnehin) stattgefunden?

Investor Impact: Für eine Unterscheidung der Arten der Investor Contribution siehe Paper von Heeb und Kölbel (2020)

Beweisrisiko: Wahrscheinlichkeit, dass nicht ausreichend qualitativ hochwertige Daten vorhanden sind, die aufzeigen, welcher Impact auftritt

Externes Risiko: Wahrscheinlichkeit, dass äußere Faktoren unsere Möglichkeiten einschränken, den möglichen Impact zu erbringen

Effizienzrisiko: Wahrscheinlichkeit, dass der Impact auch mit weniger Ressourcen oder zu geringeren Kosten hätte erreicht werden können

Durchführungs­risiko: Wahrscheinlichkeit, dass die Anstrengungen nicht wie geplant vermittelt werden können und nicht zu dem erhofften Ergebnis kommen

Ausdauerrisiko: Wahrscheinlichkeit, dass die erforderlichen Anstrengungen nicht lange genug durchgeführt werden

Fallstudien­geber:in

Name:

Marktteilnehmer:

Art der Organisation:

Anlageklasse der Investments:

AuM:

Ansprechpartner:in:

Kontakt:

Link:

Datum der Fallstudie:

Blue Finance & Blue Aliance

FALLSTUDIENGEBER:IN

Finanzierungsinstrument:

Investitionsvolumen:

Referenzrahmen:

Referenzrahmen / Frameworks, die für Wirkungsmessung und -management des Investments genutzt werden

Gesamtbewertung nach IMP:

Gesamtbewertung nach der Impact Management Project-Systematik:
A = Act to avoid harm
B = Benefit stakeholders
C = Contribute to solutions
Für Erläuterung der Kategorien siehe The ABC of Impact.

Ausmaß der Wirkung:

Wie viele Individuen werden erreicht? (bezieht sich nur Personen, nicht auf die Natur)

Tiefe der Wirkung:

Wie stark und grundlegend ist die Veränderung?

Dauer der Wirkung:

Wie dauerhaft und anhaltend ist die Wirkung?

Zusätzlicher Beitrag ggü. einem "Baseline-Szenario":

Welche Veränderungen hätten ggf. auch ohne das Investment (ohnehin) stattgefunden?

Investor Impact:

Für eine Unterscheidung der Arten der Investor Contribution siehe Paper von Heeb und Kölbel (2020)

Beweisrisiko:
Wahrscheinlichkeit, dass nicht ausreichend qualitativ hochwertige Daten vorhanden sind, die aufzeigen, welcher Impact auftritt

Externes Risiko:

Wahrscheinlichkeit, dass äußere Faktoren unsere Möglichkeiten einschränken, den möglichen Impact zu erbringen

Effizienzrisiko:

Wahrscheinlichkeit, dass der Impact auch mit weniger Ressourcen oder zu geringeren Kosten hätte erreicht werden können

Durchführungsrisiko:

Wahrscheinlichkeit, dass die Anstrengungen nicht wie geplant vermittelt werden können und nicht zu dem erhofften Ergebnis kommen

Ausdauerrisiko:

Wahrscheinlichkeit, dass die erforderlichen Anstrengungen nicht lange genug durchgeführt werden

Fallstudiengeber:in