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Komet Austria GmbH

Die Bewässerung landwirtschaftlicher Nutzpflanzen macht 70% des weltweiten Süßwasserverbrauchs aus. Das österreichische Familienunternehmen Komet liefert wasser- und energiesparende Technologien zur Bewässerung von Anbauflächen. Damit kann der Süßwasserverbrauch in der Agrarwirtschaft reduziert und Energieeffizienz sowie Ernteerträge gesteigert werden.

INVESTMENT

Name: Komet Austria GmbH

Volumen: Mehrheitsbeteiligung

Anlageklasse: Private Equity (incl. Venture Capital)

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WIRKUNG

Region: Europa, Ostasien & Pazifik, Nordamerika, Naher Osten / Nordafrika (MENA), Lateinamerika / Karibik, Sub-Sahara Afrika, Zentralasien

Impact Investing-Form nach BIII: "Genuines" Impact Investing

SDGs:

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FALLSTUDIENGEBER:IN

Name: Trill Impact

Marktteilnehmer:in: Investor:in

Art der Organisation: Investment- / Fondsmanager:in

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INVESTMENT

Im September 2022, hat der Trill Impact Private Equity Fund eine Investition in Komet Austria GmbH getätigt. Komet ist ein österreichisches Familienunternehmen, das Sprinkler, Regler und Großraumkanonen für Pivot-und Weitstrahl-Bewässerungssysteme produziert. Mit seinem etablierten Vertriebsnetz bedient Komet lokale Landwirte insbesondere in den landwirtschaftlich-geprägten Endmärkten wie Europa, USA und Brasilien. Komet's Produkte tragen zu einer wasser- und energieeffizienten Bewässerung bei und ermöglichen einen gesteigerten Ernteertrag, der für die Ernährung einer wachsenden Bevölkerung benötigt wird.

Name:

Komet Austria GmbH

Anlageklasse:

Private Equity (incl. Venture Capital)

Finanzierungsinstrument:

Equity

Investitionsvolumen:

Mehrheitsbeteiligung

Sektor:

Verarbeitendes Gewerbe

Handlungsfelder:

Ernährung
Wasser, Sanitärversorgung & Hygiene
Klimaschutz

Rendite:

keine Angabe

Laufzeit in Jahren:

4-7

Investitionsjahr:

2022

Link:

https://www.kometirrigation.com/de/

WIRKUNG

EINSTUFUNG
WAS
WER
WIEVIEL
BEITRAG
RISIKO
Alles was wir tun hat einen Impact auf Menschen und den Planeten. Um diesen Impact besser verstehen zu können, müssen wir die Dimensionen des Impacts besser verstehen. Diese sind Kategorien, die den Beitrag eines Investments genau definieren sollen. Die folgenden Abschnitte sind daher stark an die im Rahmen des Impact Management Projects definierten Dimensionen angelehnt und leisten einen umfassenden Einblick in den Impact des Investments aus Investor:innenperspektive. Unter folgenden Links erhalten Sie weitere Informationen zum Impact Management Project sowie zu den fünf Impact Dimensionen (Data categories).

70% des weltweiten Süßwasserverbrauchs entstehen in der Landwirtschaft und 75 % der Anbauflächen werden heutzutage nicht effizient bewässert. Komet liefert kritische Komponenten für wasser- und energieeffiziente Pivot-Bewässerungssysteme und trägt somit zu einer nachhaltigeren Landwirtschaft bei. Dies wird durch eine optimierte Wassertropfengröße und -druck für eine gleichmäßige Wasserverteilung ermöglicht, die zu einer 20-35% effizienteren Bewässerung im Vergleich zu konventionellen Bewässerungsmethoden führt. Zudem wird ein erhöhter Ernteertrag ermöglicht, der für die Ernährung der wachsenden Bevölkerung auf erwartete 10 Mrd. im Jahr 2050 benötigt wird.

Region:

Europa, Ostasien & Pazifik, Nordamerika, Naher Osten / Nordafrika (MENA), Lateinamerika / Karibik, Sub-Sahara Afrika, Zentralasien

Länder:

Kernmärkte sind Europa, USA und Brasilien

SDGs:

Impact Measurement & Management:

Komet trägt zu einer nachhaltigeren Landwirtschaft bei, indem (1) effizient bewässerte Anbauflächen erweitert werden, (2) der Süßwasserverbrauch in der Landwirtschaft reduziert wird und (3) der Energieverbrauch in der Landwirtschaft gesenkt wird. Dabei werden zwei Wirkungsindikatoren vierteljährlich gemessen:

Effizient bewässerte Anbaufläche (in ha)
Eingespartes Süßwasser (in m3)

Pro KPI wurden auf Basis der Baseline jeweils Zielwerte definiert.

Referenzrahmen:

Referenzrahmen / Frameworks, die für Wirkungsmessung und -management des Investments genutzt werden

SDGs

Impact Investing-Form nach BIII:

Vier Charakteristika ermöglichen eine Abgrenzung von konventionellen ESG-Ansätzen sowie eine normative Differenzierung verschiedener Impact-Ansätze, welche in der Praxis oft generalisierend als „Impact Investing“ bezeichnet werden.

1. Ein „genuines“ Impact Investing weist alle vier Charakteristika auf.

2. Thematisches Investieren zeichnet sich dadurch aus, dass Impact-Intentionalität und Impact-Rechenschaft vorliegen, aber ein funktionales IMM-System nicht zum Einsatz kommt. Ein Investor Impact wird nicht explizit beansprucht, weshalb der Begriff für wirkungseffektives und wirkungskompatibles Investieren verwendet werden kann.

3. Darüber hinaus gibt es noch eine Form des wirkungskompatiblen Investierens, bei dem Impact-Messung und -Management zwar praktiziert wird, aber signifikanter Investoren-Impact nicht vorhanden ist oder unwahrscheinlich beziehungsweise schwer zu erreichen erscheint. Anwendungsfälle, bei denen das Fall ist, beinhalten beispielsweise:

a) Sekundäre und passive Investments über alle Assetklassen.

b) Sekundäre Aktieninvestments mit Kleinstbeteiligungen und konventionellen (nicht aktivistischen) ESG-Engagement-Strategien bei Large-Caps.

Weitere Informationen sind dem Positionspapier #01 / Impact Investing der Bundesinitiative Impact Investing zu entnehmen.

Gesamtbewertung nach IMP:

Gesamtbewertung nach der Impact Management Project-Systematik:
A = Act to avoid harm
B = Benefit stakeholders
C = Contribute to solutions
Für Erläuterung der Kategorien siehe The ABC of Impact.

C = Contribute to solutions / Beitrag zu Lösungen

Komet hat einen klaren Beitrag zu den SDGs durch die Steigerung der Ernteerträge und Senkung des Energie- und Wasserverbrauchs und adressiert somit unterversorgte Stakeholder (Umwelt und Gesellschaft).

Problem/Lösung:

Problem:

Die Bevölkerung wird voraussichtlich von heute 7,5 Mrd. auf fast 10 Mrd. im Jahr 2050 ansteigen, was eine Steigerung der landwirtschaftlichen Erträge in ähnlicher Größenordnung erfordert. Zudem macht die Bewässerung landwirtschaftlicher Nutzpflanzen 70% des weltweiten Süßwasserverbrauchs aus.

Lösung:

Studien zeigen, dass die Art der Bewässerung und dabei Tröpfchengröße und ‑druck einen wesentlichen Einfluss auf die Ertragssteigerung und den Wasserverbrauch der Landwirtschaft haben.

Nachteilige Auswirkungen:

Wesentliche nachteilige Auswirkungen aus Produktion und Einsatz der Bewässerungskomponenten wurden vor Investitionszeitpunkt analysiert und treten auch nach aktuellem Stand nicht auf. Dennoch wird ein besonderes Augenmerk auf die Energie- und Ressourcenintensität der Produktion gelegt, der insbesondere durch den KPI "CO2 Verbrauch" (Scope 1 und 2, CO2e) gemessen wird.

Beitrag zu den SGDs:

WIRKUNGSHEBEL: Bis 2030 Verdoppelung der landwirtschaftlichen Produktivität, gemessen am Produktionsvolumen pro Arbeitseinheit

KPI 1: Effizient bewässerte Anbaufläche (in ha)

WIRKUNGSHEBEL: Effiziente Wassernutzung in der Landwirtschaft

KPI 1: Eingespartes Süßwasser (in m3)

Kurzbeschreibung der Begünstigten:

Die Umwelt profitiert von Wassereinsparungen und nachhaltiger Bewässerung (75 % der Anbauflächen werden heutzutage nicht effizient bewässert). Zudem ist die Bevölkerung, insbesondere in den Schwellenländern, in Hinblick auf die Ernährung unterversorgt.

Unterversorgung der Zielgruppe:

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

gering hoch

Erzielter Impact:

KPI 1: Anbaufläche mit effizienter Bewässerung (in ha)

Bisher erreichte Veränderung: Wirkungsdaten werden noch konsolidiert (05.2023)

KPI 2: Eingespartes Süßwasser (in m3)

Bisher erreichte Veränderung: Wirkungsdaten werden noch konsolidiert (05.2023)

Ausmaß der Wirkung:

Wie viele Individuen werden erreicht? (bezieht sich nur Personen, nicht auf die Natur)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

wenige viele

Ausmaß der Wirkung bewertet am Marktanteil der Sprinkler in Pivotinstallationen.

Tiefe der Wirkung:

Wie stark und grundlegend ist die Veränderung?

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

oberflächlich tiefgehend

Tiefe der Wirkung gemessen an der Effizienzsteigerung und Wassereinsparpotenzial bis von 35% im Vergleich zu konventionellen Bewässerungsmethoden (Flutbewässerung).

Dauer der Wirkung:

Wie dauerhaft und anhaltend ist die Wirkung?

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

kurzfristig langfristig

Dauer der Wirkung gemessen an der langfristigen Auswirkung auf die bewirteten Flächen und Ertrag, die eher eine direkte aber kurzfristige Wirkung entfachen. Die langfriste positive Auswirkung auf die Fruchtbarkeit des Bodens wird nicht gemessen.

Zusätzlicher Beitrag ggü. einem "Baseline-Szenario":

Welche Veränderungen hätten ggf. auch ohne das Investment (ohnehin) stattgefunden?

Unser Beitrag als Investor besteht aus verschiedenen Elementen:

Finanzielle Unterstützung: Die Investitionen in z.B. neue Märkte, Produkte organischer und inorganischer Art ermöglichen
Nicht-finanzielle Unterstützung: Als Teil des Value Creation Prozesses, u.a. Unterstützung bei
1. Optimierung des Vertriebsprozesses und Expansion des internationalen Vertriebteams in den landwirtschaftlichen Fokusregionen
2. Optimierung des Marketingansatzes, inkl. Ansprache bestehender und neuer Kunden durch Impact-Messung
3. Kontinuierliche Entwicklung des Produkportfolios und
4. Professionialisierung einer effizienten und skalierbaren Organisation

Investor Impact:

Für eine Unterscheidung der Arten der Investor Contribution siehe Paper von Heeb und Kölbel (2020)

(1) Investment in neue/unterversorgte Märkte:

Finanzielle Unterstützung, die Investitionen in z.B. neue Märkte, Produkte organischer und inorganischer Art ermöglichen und
Expansion des internationalen Vertriebteams in den landwirtschaftlichen Fokusregionen

(3a & b) nicht finanzielle Unterstützung:

Als Teil des Value Creation Prozesses, u.a. Unterstützung/Beratung bei

Optimierung des Vertriebsprozesses
Optimierung des Marketingansatzes, inkl. Ansprache bestehender und neuer Kunden durch Impact-Messung
Kontinuierliche Entwicklung des Produkportfolios und
Professionialisierung einer effizienten und skalierbaren Organisation

Beweisrisiko:
Wahrscheinlichkeit, dass nicht ausreichend qualitativ hochwertige Daten vorhanden sind, die aufzeigen, welcher Impact auftritt

niedrig

Gemeinsame Logik zur Messung der Auswirkungen der erreichten bewässerten Fläche und von Wassereinsparungen bereits mit Management entwickelt und Baseline (2022) gemessen.

Externes Risiko:

Wahrscheinlichkeit, dass äußere Faktoren unsere Möglichkeiten einschränken, den möglichen Impact zu erbringen

nicht relevant

Effizienzrisiko:

Wahrscheinlichkeit, dass der Impact auch mit weniger Ressourcen oder zu geringeren Kosten hätte erreicht werden können

nicht relevant

Durchführungsrisiko:

Wahrscheinlichkeit, dass die Anstrengungen nicht wie geplant vermittelt werden können und nicht zu dem erhofften Ergebnis kommen

niedrig

Ausdauerrisiko:

Wahrscheinlichkeit, dass die erforderlichen Anstrengungen nicht lange genug durchgeführt werden

niedrig

Bewässerung hat eine direkte aber kurzfristige Wirkung, langfriste positive Auswirkung auf die Fruchtbarkeit des Bodens wird nicht gemessen.

Fallstudiengeber:in

Trill Impact ist ein 2019 gegründeter, schwedischer Impact Investor mit > €1,2 Milliarden AuM in Private Equity, Venture Capital und Microfinance Fonds. Als Team investieren wir hauptsächlich in DACH, Nordics und Benelux und verfolgen den Ansatz “Impact & Return First” – finanzieller Return sowie ein sozialer und ökologischer Beitrag genießen dieselbe Priorität.

Name:

Trill Impact

Marktteilnehmer:

Investor:in

Art der Organisation:

Investment- / Fondsmanager:in

Anlageklasse der Investments:

Private Equity (incl. Venture Capital)

AuM:

100+ Mio. € (100% davon nachhaltige AuM)

Definition nachhaltiger AuM:

SFDR 9

Ansprechpartner:in:

Korbinian Knoblach, Kristian Klosterkemper, Alice Hohenlohe
Kontakt: alice.hohenlohe@trillimpact.com

Kontakt:

Stockholm, München

Link:

https://www.trillimpact.com/

Beschreibung des Fonds:

Der Private Equity Fund (Buyout) mit einem Volumen von €900m investiert in mittelständische Unternehmen, die einen sozialen und ökologischen Beitrag leisten. Dabei wird ein regionaler Fokus auf Nordics, DACH und Benelux gelegt. Die Kern-Sektoren decken Ressourceneffizienz, Bildung, Gesundheit und (digitale) Sicherheit ab.

Einstufung des Fonds gemäß SFDR:

Artikel 9

Datum der Fallstudie:

24.04.2023

Komet Aus­tria GmbH

INVESTMENT

WIRKUNG

FALLSTUDIEN­GEBER:IN

INVESTMENT

Name:

Anlageklasse:

Finanzierungs­instrument:

Investitions­volumen:

Sektor:

Handlungsfelder:

Rendite:

Laufzeit in Jahren:

Investitionsjahr:

Link:

WIRKUNG

Region:

Länder:

SDGs:

Impact Measurement & Management:

Referenzrahmen: Referenzrahmen / Frameworks, die für Wirkungsmessung und -management des Investments genutzt werden

Gesamtbewertung nach IMP: Gesamtbewertung nach der Impact Management Project-Systematik: A = Act to avoid harm B = Benefit stakeholders C = Contribute to solutions Für Erläuterung der Kategorien siehe The ABC of Impact.

Problem/Lösung:

Nachteilige Auswirkungen:

Beitrag zu den SGDs:

Kurzbeschreibung der Begünstigten:

Unterversorgung der Zielgruppe:

Erzielter Impact:

Ausmaß der Wirkung: Wie viele Individuen werden erreicht? (bezieht sich nur Personen, nicht auf die Natur)

Tiefe der Wirkung: Wie stark und grundlegend ist die Veränderung?

Dauer der Wirkung: Wie dauerhaft und anhaltend ist die Wirkung?

Zusätzlicher Beitrag ggü. einem "Baseline-Szenario": Welche Veränderungen hätten ggf. auch ohne das Investment (ohnehin) stattgefunden?

Investor Impact: Für eine Unterscheidung der Arten der Investor Contribution siehe Paper von Heeb und Kölbel (2020)

Beweisrisiko: Wahrscheinlichkeit, dass nicht ausreichend qualitativ hochwertige Daten vorhanden sind, die aufzeigen, welcher Impact auftritt

Externes Risiko: Wahrscheinlichkeit, dass äußere Faktoren unsere Möglichkeiten einschränken, den möglichen Impact zu erbringen

Effizienzrisiko: Wahrscheinlichkeit, dass der Impact auch mit weniger Ressourcen oder zu geringeren Kosten hätte erreicht werden können

Durchführungs­risiko: Wahrscheinlichkeit, dass die Anstrengungen nicht wie geplant vermittelt werden können und nicht zu dem erhofften Ergebnis kommen

Ausdauerrisiko: Wahrscheinlichkeit, dass die erforderlichen Anstrengungen nicht lange genug durchgeführt werden

Fallstudien­geber:in

Name:

Marktteilnehmer:

Art der Organisation:

Anlageklasse der Investments:

AuM:

Definition nachhaltiger AuM:

Ansprechpartner:in:

Kontakt:

Link:

Beschreibung des Fonds:

Einstufung des Fonds gemäß SFDR:

Datum der Fallstudie:

Komet Austria GmbH

FALLSTUDIENGEBER:IN

Finanzierungsinstrument:

Investitionsvolumen:

Referenzrahmen:

Referenzrahmen / Frameworks, die für Wirkungsmessung und -management des Investments genutzt werden

Gesamtbewertung nach IMP:

Gesamtbewertung nach der Impact Management Project-Systematik:
A = Act to avoid harm
B = Benefit stakeholders
C = Contribute to solutions
Für Erläuterung der Kategorien siehe The ABC of Impact.

Ausmaß der Wirkung:

Wie viele Individuen werden erreicht? (bezieht sich nur Personen, nicht auf die Natur)

Tiefe der Wirkung:

Wie stark und grundlegend ist die Veränderung?

Dauer der Wirkung:

Wie dauerhaft und anhaltend ist die Wirkung?

Zusätzlicher Beitrag ggü. einem "Baseline-Szenario":

Welche Veränderungen hätten ggf. auch ohne das Investment (ohnehin) stattgefunden?

Investor Impact:

Für eine Unterscheidung der Arten der Investor Contribution siehe Paper von Heeb und Kölbel (2020)

Beweisrisiko:
Wahrscheinlichkeit, dass nicht ausreichend qualitativ hochwertige Daten vorhanden sind, die aufzeigen, welcher Impact auftritt

Externes Risiko:

Wahrscheinlichkeit, dass äußere Faktoren unsere Möglichkeiten einschränken, den möglichen Impact zu erbringen

Effizienzrisiko:

Wahrscheinlichkeit, dass der Impact auch mit weniger Ressourcen oder zu geringeren Kosten hätte erreicht werden können

Durchführungsrisiko:

Wahrscheinlichkeit, dass die Anstrengungen nicht wie geplant vermittelt werden können und nicht zu dem erhofften Ergebnis kommen

Ausdauerrisiko:

Wahrscheinlichkeit, dass die erforderlichen Anstrengungen nicht lange genug durchgeführt werden

Fallstudiengeber:in